网络保险理财受追捧 “噱头”十足谨慎投资

　　[摘要]保险理财产品在推广宣传中提到的超高收益率，是否能够保证实现值得关注，因此投资者需谨慎对待。

　　目前互联网“宝宝”收益大幅缩水，在4%～4.6%之间徘徊，而就在以余额宝为代表的货币基金将要跌破4%的时候，互联网金融似乎又找到了另一个“神器”——保险理财。

　　近日，多家与互联网金融平台联姻的保险公司，推出6%甚至7%预期收益率的保险理财产品，引发投资者追捧。不过，理财分析师提醒，保险理财产品在推广宣传中提到的超高收益率，是否能够保证实现值得关注，因此投资者需谨慎对待。

　　保险网络理财收益有点高

　　7月15日，京东金融官方微博发布消息称，16日上午十点开售一款名为超级理财之“安赢一号”的理财产品。根据介绍，该理财产品预期年化收益率达6.9%，最低门槛为1000元，单笔小于20万，用户可多次购买，无购买手续费，该产品一出，吸引了不少投资者的眼球。“今年以来，互联网理财产品收益率持续下滑，有高收益要求的用户持续流失。为留住用户，电商理财平台不得不开始推出更多高收益的理财产品。”京东金融相关负责人表示，本次推出的产品属于投资理财型寿险险种，兼顾预期年化收益率6.9%和身故赔偿账户价值的1.05倍。

　　记者发现，相比较互联网“宝宝”的跌跌不休，互联网上售卖的保险理财则动辄年化收益率6%起步，而且大有不断冲高的架势。

　　记者查询了近期保险理财产品，发现一年期的保险理财产品预期年收益率基本超6%，部分3年期产品则达到7%。阳光保险推出的“稳操胜券投资连结保险”，在其宣传页上写着“2014年年化收益率7.43%，活动期间购买再送1%的收益”；珠江人寿的“汇赢1号”新版，预期收益率为6.5%，其最低持有期限为366天；昆仑健康保险的存乐理财保障计划，预期年化收益率6%；泰康人寿的旺财2号，预期6.5%等；弘康人寿在7月18日也推出了一款7%年化收益率、1年期限、1000元起认购的理财产品，不过，这款产品只销售3天，额度也仅有5000万元。“6%的收益率只能算是起步价。”一位保险业内人士表示，今年保险同行可能都会维持这一标准，短期内或还会不断冲高。

　　“噱头”十足谨慎投资

　　有业内人士表示，除了较高的预期年化收益率外，“低门槛”也是网络保险理财产品吸睛的原因。

　　记者查询发现，珠江人寿推出的“汇赢三号”赢春版和“汇赢一号”新版，昆仑健康存乐理财保障计划和弘康人寿“宝盈一号”产品的起购金额都是1000元。这意味着尽管互联网保险理财产品门槛总体上比互联网“宝宝”高，但比起银行理财产品动辄5万元的起购门槛还是低了一大截。

　　“另外，互联网保险理财产品免除了多项费用也让不少投资者青睐。”记者看到，昆仑健康保险的存乐理财保障计划就免除了初始费用，无保单管理费 、无风险保费，无保单生效期满3个月后的部分领取费用或退保费用。此次京东推出的“安赢一号”也是宣称购买免手续费 、持有一年以上(含一年)免手续费。

　　尽管有吸引眼球的高收益和“低门槛”，但事实上，不少投资者都有这样的疑问，这动辄超过6％的高收益最终能否兑现？

　　有分析师表示，保险类理财产品在推广宣传中提到的超高收益率，并不能够完全保证实现。“因为监管部门对保险产品有收益保证红线要求，以万能险为例，这类保险产品最多只能向投资者保证年化2.5%的收益率，其他‘溢价’部分不在保证之列。所以，保险类理财产品是否可以实现营销宣传中的超高收益率，完全要看产品的具体运作情况。”

　　某保险专家表示，和银行理财产品不同，互联网保险理财产品简介中经常可以看到两个收益率，预期年化收益率和保单最低保证年化结算利率。后者是合同约定的汇报最低限，投资者可以放心拿到，但是能否达到产品介绍的5%～7%的预期年化收益率，“这个不好说，可能有一定风险”。

　　“互联网保险理财正处在刚起步阶段，保险公司一般都会尽可能给予客户预期年化收益率，这样可以在这一波互联网保险理财浪潮中确立自己的领先优势，”上述分析师认为，“可能有的险企为了维护声誉和在互联网的信誉度会进行补贴，但一直在超高收益阶段补贴并不现实，也不是长久的发展之际，具体是否会像银行理财产品那样实行隐形刚性兑付，现在下结论为时尚早。”

　　(《金融投资报》)