线下刷卡收费体系有望重塑 打破原始利润分成

　　线下收单市场的新一轮变革即将来袭。央行日前向商业银行、中国银联等相关机构下发了《完善银行卡刷卡手续费定价机制有关问题的意见》征求意见函（以下简称《意见》），市场一直期盼的“借贷分离”和“统一商户类别”成为本轮改革重点。套码乱象、违规套现等问题将逐渐得以缓解，而更重要的是未来线下银行卡交易市场价格体系有望得到重塑。

　　借贷分离 抑制违规套现

　　此前,商户类别不同区别定价、借记卡信用卡刷卡费率相同，存在严重的套利空间，商户套码、信用卡套现等违规行为屡禁不止。对此，监管层定期核查商户POS代码的真实性，但“道高一尺魔高一丈”，不少商户挂羊头卖狗肉逃避较高的手续费。

　　“借贷分离”可以抑制违规套现，《意见》指出，推动银行卡刷卡手续费定价机制改革，终极目标是“在充分竞争的基础上放开刷卡手续费政府管制”。而此前，国内的银行卡定价体系一直采用借贷结合的模式，即借记卡与信用卡采用同一套收费标准。然而，对于银行来说，借记卡与信用卡的成本和风险完全不一样，信用卡可以透支消费，本质上可以看做是银行提供给持卡人的一笔消费信贷，银行要承担免息期内的资金成本、坏账风险等，而借记卡则不存在这些成本；此外，信用卡的推广和运营等业务成本也普遍比借记卡要高。银率网信用卡组分析师孟丽伟认为，成本高的信用卡应采取较高的收费标准；成本低的借记卡则应采取较低的收费标准。

　　“从消费者角度来看，持有信用卡，可以享受免息透支，还可参与银行推出的刷卡优惠等营销活动，这些都是借记卡持卡人很难享受到的。而信用卡持卡人和借记卡持卡人却要承担一样的刷卡手续费。尽管目前的刷卡手续费基本都是由商户来承担，但在很多时候，商户会将这一成本转嫁到消费者身上，借记卡持卡人变相‘补贴’了信用卡持卡人。”孟丽伟直言。

　　小型企业或转嫁手续费

　　有不少商户担心，如果借贷分离，信用卡刷卡费率提高，那么商户的刷卡成本自然会提高，但现如今刷借记卡消费的持卡人已经有限。

　　北京某大型商业项目负责人表示，一般银行卡刷卡手续费费率调整对大型企业来说，不会做出调价、转嫁消费者等反应。目前，商场内商户也没有因刷卡费率调整等问题进行消费者支付调整、限制等。对于一些与民生相关的餐饮企业，一般也不会因为费率调整而提高现有菜品价格。

　　不过，羊毛出在羊身上，一些小型企业或者商户可能会拒绝消费者刷信用卡。对此，上述负责人表示，转嫁手续费的情况可能会发生在一些不具规模的小公司中，为了躲避手续费采取一些奖品激励方法鼓励消费者现金结账，或使用一些线上支付手段。目前，淘宝网上部分卖家对于使用信用卡支付的消费者采取手续费自行承担的办法。

　　值得注意的是，虽然借贷分离提高了信用卡的手续费，但是《意见》中同时取消了商户的区别定价，指出将对超市、大型仓储式卖场实行发卡行服务费、网络服务费优惠费率，同时将发卡行服务费、网络服务费率由政府定价改为政府指导价、上限控制。

　　根据现行的银行卡价格体系，商户类别分为餐饮类、一般类、民生类、公益类四大类，刷卡手续费分别为1.25%、0.78%、0.38%及免费。在实际操作中，只要在商户分类这一环节上做些“手脚”，就很容易实现高收益率的商户与低手续费的错位搭配，而以上行为的监管难度也较大。

　　孟丽伟直言，如此一来借记卡与信用卡收费标准不同，不同等级、不同类型的信用卡收费标准也可能不同。至于哪些卡的手续费高，哪些卡的手续费低，决定权则在银行手里，收单机构等第三方无从插手。因此，新的银行卡价格体系将从根本上解决商户套码、信用卡套现等问题。

　　打破利润分成

　　如今，第三方支付机构已经成为收单市场的重要参与方。相较于商业银行的POS机发放，第三方支付公司普遍存在POS机发放外包的情况，POS机代理销售情况泛滥，有的外包机构甚至不需要收取任何加盟费，直接让下线购买POS机即可。由于不同商户和不同交易类型存在手续费的价格差，造成了大量的“套码”、“套渠道”交易，这背后主要还是利润分成带来的乱象丛生。

　　而《意见》显示，清算机构向发卡行和收单机构分别征收0.325%的费率，其中发卡行封顶不高于3.25元。而收单服务费则由收单机构向商户自主协商；发卡行服务费向收单机构收取的费用则采取借贷分离的方式，借记卡收取不高于0.35%的手续费，封顶不高于13元，信用卡不高于0.45%，上不封顶。 与现行收单管理办法相比较，发卡行、收单机构和银联7∶2∶1的分润比例被彻底打破。一位接近收单机构的相关人士也表示，此前的利润分成比例确实会被打破。

　　北京大学中国金融研究中心证券研究所所长吕随启表示，此前收单机构的利润微薄，加上不正当竞争，有些收单机构处于劣势，费率问题弱化以后将减少利益空间，促使整个支付行业规范化，有助于收单机构的发展。

　　据了解，第三方支付做线下业务的有限，他们所处的地位多为清算机构，但是银联仍是最主要的清算机构。此外，央行日前发布了针对网络支付业务的管理办法，在清算账户限定之后，第三方支付公司最多只能做到小额清算，银联的清算地位再次提升。（闫瑾 刘宇 程维妙）