美药企默沙东出售健康消费品业务 拜耳142亿美元接手

　　 美国制药公司默沙东(纽交所证券代码M R K )7日宣布与德国制药公司拜耳达成最终协议，以142亿美元的价格将健康消费品业务出售给拜耳。根据协议条款，拜耳将收购默沙东的非处方药(O T C)业务，包括抗过敏药物开瑞坦(Claritin)和鼻血管收缩药阿氟林(A frin)的全球商标和处方权。

　　 该项交易还包括在药物研发方面的合作。比如，双方将共同研发和销售可溶性鸟苷酸环化酶(sG C )调节剂，包括拜耳的同类首创药物A dem pas(riociguat)，该药物获批用于治疗肺动脉高压，也是第一个且唯一一个获批治疗慢性血栓栓塞性肺动脉高压的药物。此外，两公司还将进行vericiguat(BA Y 102)的临床开发合作，该化合物用于治疗心力衰竭恶化，目前正处于二期临床阶段。对于协议涉及的所有产品和在研药物，两家公司将分担开发成本和销售利润，并实施联合开发和销售战略，在非主导市场拥有这些产品的共同推广权。

　　 通过出售健康消费品业务，默沙东预计将获得80亿至90亿美元的税后收益。默沙东称，将把这些收益投资于最具潜力的业务增长机会(如新型抗癌药物M K -3475)，收购有价值的外部资产以丰富在研产品线，并继续为股东提供行业领先的投资回报———这也与默沙东的资本配置策略相一致。

　　 默沙东董事会主席兼首席执行官福维泽说“通过释放健康消费品业务的价值和有针对性的投资，我们不断强化公司的产品组合和在研产品线，从而朝着领先的研发型生物制药企业的目标迈进。”

　　 据美国《华尔街日报》报道，默沙东一直在应对产品线老化以及畅销糖尿病治疗药物Januvia面临竞争的问题。此次交易将使默沙东公司得以将精力集中于公司优势所在的治疗领域，其中包括癌症、糖尿病治疗药物以及疫苗研制。

　　 这一并购也将使拜耳在非处方药消费领域进一步延伸至美国市场。拜耳表示，此项交易将使公司成为全球第二大非处方药销售商、北美最大非处方药销售商。默沙东公司业务去年销售额的大约70%来自北美市场。此外，通过此次广泛合作，拜耳将从默沙东获得10亿美元的预付金，并在达到销售目标后获得额外的阶段性付款。

　　 拜耳董事会主席马尔金·德克斯博士称，默沙东健康消费品业务的产品组合、地域覆盖与拜耳相得益彰，两者联手将能够更好地服务全球消费者。

　　 默沙东期望在2014年下半年完成健康消费品业务的出售，前提条件是通行的成交条件能得以满足，包括监管机构审批。公司将在交易完成之后更新2014年财务指南。

　　 此项交易达成的时间正值市场迎来一波医药公司并购潮，这些公司寻求为产品组合提供支撑和重组，从而将业务中心放在自身有优势的领域。除默沙东和拜耳之外，近期多家大型制药公司已达成或正在洽谈并购交易。比如，辉瑞公司自去年11月以来一直在寻求与英国竞争对手阿斯利康联姻，但遭到后者拒绝。上周阿斯利康称，辉瑞最近提出的现金加股票收购提议严重低估了公司价值。此外，上个月下旬还宣布了涉及诺华制药公司、葛兰素史克和礼来公司的一系列大规模复杂交易和合资计划。在范围更广的医疗保健市场上，Z im m erH oldings Inc同意支付133.5亿美元收购医疗设备制造商Biom et Inc。