金融战：巨头拼BAT创新与收益 得“吊丝”者得天下

　　最近，微博上发起一个晒支付宝账单的活动，很多网友晒了去年一共消费多少，在余额宝里赚了多少。不管你是“花”多“赚”少，还是“花”少“赚”多，阿里、腾讯、百度这些做互联网金融的公司才是最大赢家。

　　它们把握住了人人都想“花钱”和“赚钱”的心态，轻轻松松地把大家的银子汇到自己的池子里，转手做更赚钱的金融业务，比如小贷公司，甚至要做银行。

　　于是，在全民都爱网购，吊丝也要理财的热情中，BAT（百度、阿里巴巴、腾讯）三巨头的互联网金融风生水起得做了起来。本版采写/新京报记者 李媛

　　阿里巴巴的金融帝国

　　借着监管层鼓励互联网金融创新的东风，阿里巴巴率先开始了金融版图的布局。而余额宝是阿里巴巴互联网金融布局的一个重磅武器。

　　获得央行发布的第三方支付牌照以及基金第三方支付牌照后，阿里巴巴关联公司支付宝于2013年6月13日，推出“余额宝”，用户可以购买货币基金等理财产品并获得收益。此外，“余额宝”内资金还可以同时用于网上购物、转账和缴费。

　　早在4年前，阿里巴巴就在布局小额贷款，先后成立了浙江阿里小贷、重庆阿里小贷，为30多万家小微客户提供服务。此外，还设立担保公司重庆商诚融资担保，为重庆中小企业贷款和融资提供担保。

　　在与传统金融合作方面，民生银行近日宣布将与阿里巴巴合作，涉及资金清算与结算、信用卡业务、互联网终端金融、IT科技等八项合作。其中，双方将推出直销银行尤其引人注目。

　　分析指出，号称“银行若不改变，我们改变银行”的马云身体力行，已经进行广泛而雄厚的布局。其“金融、平台和数据”战略提出后，走得最快的也是“金融”这一步。

　　百度后来者居上

　　百度在BAT的互联网金融布局中算是“后进生”，但它的进步却很神速，尤其是去年下半年百度拿到央行颁发的第三方支付牌照后，其互联网金融版图渐渐浮出水面。

　　2013年7月10日，获得第三方支付牌照的“百付宝”（已更名为“百度钱包”）成为百度旗下的在线支付平台。两个月后，百度推出“百度钱包SDK”，切入移动支付领域。去年10月，百度宣布“百度金融中心-理财平台”上线，并且联合华夏基金推出首款理财计划“百发”，一时间成为热门话题。

　　融资平台方面，9月24日，百度宣布在上海嘉定区设立小额贷款公司，注册资本为2亿元，目前可以提供的贷款额度为3亿元，预期后续还会继续增资。

　　目前，百度旗下金融业务囊括了：百度理财、百度钱包、百度小贷等。

　　有分析称，百度的布局与阿里有相似之处，“百发”其实就是百度版的余额宝，不管是从产品形态还是收益率来看瞄准的都是余额宝。此外，百度涉足小贷业务也是防守阿里，面向中小客户，解决其贷款问题。分析称，百度金融中心的尝试最“靠谱”，能利用百度的优势，通过大数据能力，面对中小客户提供数据金融服务。

　　腾讯微信“无限可能”

　　BAT三大巨头中，只有腾讯在金融领域的布局相当沉得住气，并没有形成成体系的金融版图，但是腾讯银行和微信支付的动作备受市场关注。

　　此外，腾讯将参股设立民营银行的消息也一度刺激腾讯股票大涨。

　　腾讯财付通也是较早获得第三方支付牌照以及基金第三方支付牌照的企业。如今，财付通已成为腾讯的支付基础，此后腾讯基于财付通开启了微信支付。今年初，腾讯与华夏基金、汇添富基金、易方达基金和广发基金合作推出的理财平台——理财通在微信上线，并展现了不俗的吸金能力。

　　业界普遍认为，腾讯互联网金融布局的关键在于微信。社交功能强大的微信为腾讯提供了用户基础和渠道优势，这也强化了腾讯的平台优势。也正基于此，A股市场上的“腾讯概念股”总是受到资本的追捧。

　　中央财经大学金融法研究所副所长黄震对新京报记者表示：“BAT三家在金融领域各有长短。阿里的电子商务和互联网金融有天然基因优势，支付宝作为入口积累了很多变现经验。但是它的短板是缺乏应用场景。腾讯长于社交但同样缺乏应用场景，失去很多变现的机会。百度有数据基础，但它的用户不是天然的金融用户。”

　　黄震表示，综合来看，三家的互联网金融布局都是从自己的优势出发向综合金融服务的方向努力，三家会越来越趋同，将来短兵相接的可能性越来越大，同时三家又可能形成互联网金融寡头垄断的趋势，这是我们要警惕的地方。

　　■ 分析

　　全世界都在跟进“新模式”

　　当百度“百发”和腾讯“理财通”在余额宝之后横空出世，BAT理财大战正式进入“三国时代”。阿里、腾讯、百度各自抱着自己的“宝”们，竞争逐步白热化，至今胜负难分。

　　拼谁的收益高

　　年化收益率8%，当去年10月百度宣布这个数字时，金融领域的很多小伙伴儿都惊呆了。

　　这是由百度金融中心和华夏基金首度合作推出的名为“百发”的理财产品，主打高收益、低门槛。去年10月28日百度“百发”上线，一天内销售超过10亿元，购买用户数量超过12万，由于购买者众多，百度理财页面的服务器一度“宕机”。

　　百度百发叫板余额宝由此开启了BAT旗下理财产品的收益大比拼。有媒体报道，在洽谈初期，百度便和华夏基金方面明确提出，收益率必须超过余额宝。

　　去年6月13日上线的余额宝，曾是第一个让金融业震惊的互联网理财产品，强大的吸金功能大大超过所有人的预期。截至目前，余额宝规模已经超过4000亿元。

　　看到百度“百发”和余额宝的吸金能力后，淡定的腾讯再也坐不住了。今年1月22日，腾讯与华夏基金、汇添富基金、易方达基金和广发基金合作推出的理财平台——理财通上线腾讯微信，宣称7日年化收益率高达7.394%，高于余额宝的6.423%，上线当天吸引的资金规模超过8亿元。

　　拼谁更能创新

　　BAT的理财大战在进展了半年多后，战争升级到第二阶段。今年元宵节当天，阿里上线了一款名为“定期宝”的新产品，定期一年，不允许随时赎回，但承诺7%以上的年化收益。有人说，如果此前余额宝更像是银行的活期储蓄，这次推出的“定期宝”则更像是定期储蓄。

　　同在元宵节当天，腾讯联合银河基金推出的“定投保”理财产品,是第一款互联网股票型基金，利用腾讯的渠道和流量做线上推广。

　　分析称，之前大家都觉得百度做理财产品是看到余额宝大热才做，实际上现今互联网产品的所有新模式只要一出现，第二天马上全世界都在跟进。谁是发明者并不重要，重要的是谁做得更好,谁更懂用户需求、更能创新。