余额宝：不跟其他产品比拼收益率 功能将提升

　　6月17日，一年前的这一天，余额宝正式上线，揭开中国互联网金融大幕。自此以后，各种“宝宝”互联网金融理财产品接踵而至。

　　6月14日，余额宝的七日年化收益率是4.73%，随着收益不断下降，未来余额宝靠什么来留住用户？

　　上周，华西都市报记者专程探访了余额宝的诞生地，记者得知余额宝接下来的重心是“收益变权益”，将提供多种创新消费模式来吸引用户使用。

　　余额宝每天赎回量

　　靠大数据估算

　　6月11日一大早，华西都市报记者来到支付宝大楼，公司一块10余米长的电子屏上，阿里巴巴各种金融数据都在上面实时显示，如每天的网购支付、手机支付、余额宝、小额贷款等交易笔数。记者看到，余额宝平均每日处理订单达850万笔，日处理记录数达5000万笔，累计处理交易笔数接近15亿笔。

　　根据天弘增利宝货币基金一季报，截至今年3月底，余额宝资金规模已达5413亿，用户超过8100万。

　　这是过去单笔货币基金从未达到的规模，要保证收益率的稳定，主要依靠大数据分析预测技术。阿里小微金融服务集团理财事业部运营总监问天告诉本报记者，根据海量历史交易数据，比如什么时候还房贷、什么时候发工资，可以大致推算出第二天的申购赎回量，“平均准确率86%，最高达到97%”。

　　“今天上午10点，余额宝团队就知道了明天大概的赎回量，然后告诉天弘，天弘提前就开始做这个资金准备。”问天说。

　　余额宝真正使命

　　是刺激周期消费

　　“用户都以为余额宝是一个理财工具，但在规划中，它其实是一个现金管理工具。”问天告诉本报记者，余额宝的真正用意，是作为一个基础资金账户，刺激消费者进行大额周期性消费，“余额宝不会与其他互联网金融产品比拼收益率。”

　　“比如消费者每个月都要买米买油，完全可以通过余额宝自动发送。而这些款项未打出之前，依然能产生收益。”问天指出，这样的模式还可以用于用户购房购车，以及购置大家电的分期支付，这可以降低大额周期消费的门槛。另外，余额宝能发起可反悔的预约。问天举例，旅行社发起一个马尔代夫游，用户通过余额宝交纳一万元订金，如果临时改变主意，可以全部撤回订金并享受期间收益，如果是传统方式，这一万块钱就很难退回。

　　“因为用余额宝预约的用户远远超过旅行团人数，一部分反悔撤回，马上就会有一部分人补上，旅行团没有损失。”问天说，这其实就是C2B模式，以消费需求来决定生产供给，消除生产过剩的隐患。

　　“原来用户在余额宝存入有收益，现在还能衍生出更多的消费权益，从而吸引用户存入更多的资金在余额宝。这个东西的核心就是，怎么用余额宝来消费得更爽。”问天向记者总结。

　　余额宝功能将有提升

　　华西都市报：怎么看待余额宝这一年以来的表现？

　　周晓明（天弘基金副总经理）：改变了很多人的理财习惯和理财方式，也让更多人认识到何谓货币基金，相当于做了全面的投资者教育。

　　华西都市报：你觉得余额宝带给用户的最大改变是什么？带给你们的最大的改变又是什么？

　　周晓明：对用户而言，真正认识到闲钱也能够理财，能够享受余额宝每天带来的小快乐。

　　对公司而言，有了飞跃式的发展，现在最大的改变恐怕是意识到责任重大，为上亿的客户做好服务。

　　华西都市报：你们后续会推出什么类似的产品吗？

　　周晓明：余额宝本身是一项服务和一个产品，以这个产品内核为基础，在产品应用场景和功能提升方面还有很大的空间。

　　同时，我们也在积极准备其他方向的产品和服务，这些产品和服务不限于大家通常理解的“新发一个公募产品”。