余额宝冲击波

　　“几百元钱放几天就有几毛钱的利息，网上买东西时还能直接付款，下次可以往余额宝里多打些钱。”在淘宝上刚淘了件连衣裙的小陈惊喜地发现，将支付宝里的余额转入余额宝后，账上真的多了几毛钱。一上班，她就赶紧把自己发现的这个“新大陆”与同事分享。

　　小陈是淘宝购物族，每天都会上淘宝逛逛有什么新鲜货。与很多淘宝购物族一样，为了支付方便，她常会在支付宝里留几百元钱，随时可以直接付款，有时退货的钱也留在支付宝里。不久前，她发现支付宝的用户界面多出了一个名为余额宝的项目，如果把钱转入余额宝，相当于购买货币基金，一年的收益能比银行活期存款高十几倍。于是，她把支付宝里的几百元余额都转入余额宝。过了几天，她发现余额宝的累计收益已从零变为几毛钱。小陈琢磨，与其把钱放在支付宝里，还不如放在余额宝里赚点收益。

　　小陈曾通过网上银行购买货币基金，申购和赎回都不能实时到账，但余额宝不一样，在使用余额宝里的资金进行支付时，与平时直接使用支付宝里的资金没什么区别，没有多出其他环节或出现延迟。

　　像小陈这样感受余额宝冲击波的网购一族人数众多。余额宝上线不到1个月，“小陈们”已增长至250多万，而余额宝的规模也迅速扩大至几十亿元，平均每天增长3亿元，平均每户的申购金额约为2300元。业内人士认为，余额宝业务主要针对淘宝网的沉淀资金，目前这一块大概有几百亿元。这意味着，如果淘宝网没有进一步拓展，余额宝的规模存在“天花板”。从客户群来看，余额宝的使用者主要是小资金量的年轻客户群体，而公募基金整体平均客户资金规模约2万元，余额宝用户的“成色”与之存在一定差距。

　　小陈的同事老王是个70后，偶尔也上淘宝买东西。小陈把余额宝的事告诉了老王，但老王并不打算尝试。老王认为，余额宝里的钱实际是购买货币市场基金，但基金不能保证收益和本金，理论上可能会亏损。金融业的朋友告诉老王，货币市场基金主要投资于银行协议存款、短期债券、商业票据等，一般情况下不会亏损，但收益会不断波动，目前年化收益率在3%-4%。在极端情况下，货币市场基金如果被迫需要卖掉债券或提前支取存款，可能出现亏损。货币市场基金本质上是流动性管理工具，不必太关注其收益。

　　小陈的闺蜜丽丽觉得，余额宝对理财确实很有帮助。她平时投资理财主要是购买银行理财产品，活期存款账户只准备1万元左右的现金。与银行理财产品相比，余额宝没有5万元的门槛限制，即使1元钱也能参与。余额宝的7天年化收益率比银行活期存款高得多，甚至超过一些银行理财产品。就安全性而言，丽丽起初担心放在余额宝里的钱被盗，但她看到支付宝网页上有声明，如果资金被盗，支付宝将全额补偿，这让她比较安心。这样，她可以把平时不用的一些零散资金先放在余额宝里，既能保持流动性，同时实现增值，当沉淀的资金量达到5万元时，再比较市场上其他理财产品的收益，决定下一步理财计划。

　　目前支付宝注册用户达8亿户，活跃用户上亿。余额宝的出现正在改变人们的理财观念，坐在电脑前就能轻松理财，互联网对现代生活的冲击可见一斑。

[责任编辑： 王君飞]