吴晓灵：余额宝已做到极限 直接融资才是互联网金融前途

　　本报记者 杨汛

　　昨日举办的第一届新金融联盟峰会上，与会专家学者围绕着互联网金融的发展趋势各抒己见。清华五道口金融学院院长、中国人民银行原副行长吴晓灵表示，以余额宝为代表的互联网金融业的“宝宝军团”已基本发展到极限，没有特别大的发展余地了，而中国的小额借贷和股权融资通过互联网的形式进行直接融资，将具有广阔发展前景。其他多位有影响力的业内人士，也在论坛上纷纷发表自己对互联网金融的观点。

　　余额宝已基本到极限

　　“第三方支付在网上基金销售方面，没有特别大的发展余地，余额宝已经基本上做到极致。”吴晓灵表示，央行在发放第三方支付牌照时，要求第三方支付仅仅是完成小额支付，当前第三方支付并未严格执行央行的初衷，如果严格执行央行初衷，第三方支付逐渐会回归到专业领域当中的支付去。

　　“互联网金融的强劲势头表现在余额宝和各种‘宝宝’们，它们的本质就是在第三方支付平台上销售金融产品、理财产品。”吴晓灵指出，第三方支付销售金融产品会在传统金融业务的网上销售中失去强劲的势头。

　　吴晓灵认为，传统金融机构掌握着非常健全的支付结算系统和几亿的客户账户，当它们认识到这个问题时，凭借着它们的支付能力和众多的账户数量，在网上销售金融产品有强大的竞争优势。市场的竞争将迫使其强化互联网技术和多种通信技术在金融业务中的运用。

　　“我认为互联网跨界金融中的直接融资是未来发展的主要方向。”吴晓灵表示，中国的小额借贷和股权融资通过互联网的形式进行直接融资，将具有广阔发展前景。

　　面对面交流永远是最好方式

　　民生银行董事长董文标称，早在2013年即有几家银行移动端的成交额突破一万亿元，民生银行是其中之一。今年前几个月民生银行整个移动交易已破一万亿元，商业银行正加大力度改变自己，迎头赶上。

　　“我深信互联网金融企业取代不了传统商业银行。”董文标说，中国市场的金融需求非常大，银行有专业能力，最主要的强大风控力量和团队，产品制造团队和强大客户基础和客户市场。商业银行一定会随着整个互联网，比如说固网金融和移动金融的发展，然后加速改变自己，这一点已经得到了证明。比如现在各家商业银行都加大科技投入，加大转型。

　　与此同时，互联网金融和银行一定要走“融合”这样一条道路，“不能说谁灭掉谁，谁吃掉谁，两者不是对立起来，而是相辅相成的，互联网金融是虚的，银行是实的，虚实结合，才能做得很好。”

　　董文标再次重申社区银行概念，董文标表示民生银行继续做小区金融，即在小区内打造一个平台，面对面的和客户进行这方面的交流。民生银行将用3到5年的时间打造出一万个平台，董文标认为，无论互联网未来怎么发达，但是人与人之间的面对面交流，永远是一种最好的交流方式。

　　互联网金融将使小微企业受益

　　“我认为互联网金融对传统银行的冲击大概也就一年半到两年时间，之后银行业将会重新焕发它在互联网领域的青春。”北京市金融工作局党委书记霍学文也表示，互联网金融对传统金融带来的冲击是因为底层技术贯通，数据云端存储，数据存储技术越来越先进。现在的银行业遇到的最大冲击是因为底层数据还没有贯通，部门信息是分割的，而且中小微的金融服务确实需要加强，同时进行改革创新。

　　霍学文表示，互联网金融将使金融业由粗放经营向精准化经营转变，由抵押文化向信用文化转变，由利润中心向客户中心转变，由关注整体向关注个体转变，由关注20%的高大上客户向关注80%的小微客户转变，也就是说80%的没有得到银行贷款的中小企业，将有获得重生的机会。