互联网金融：不要“野蛮生长”

    互联网金融的爆发式增长似乎停不下来——余额宝规模已超4000亿元，微信红包带给人们连连惊喜……有人惊呼，互联网金融动了传统金融的“奶酪”。

    在代表委员酝酿提交的建议中，“互联网金融”成为一大关注的焦点。有代表言，如果传统金融跳的是“国标”，那么，互联网金融跳的就是“街舞”。

    人们赞叹“街舞”的创新活力，却又担忧它的潜在风险。是及早制订游戏规则，让“街舞”跳得更规范？还是加快改革创新，让“国标”舞得更流畅？且看代表委员们的观点。

    积极应对而不是被动应付

    “我们所说的这一波互联网金融，仍是新生事物，从人的角度看，仍处于婴幼儿期。要让余额宝这类的‘宝宝’们健康发展，防止‘病毒’入侵，就要在其成长过程中给予适当保护。”全国人大代表、市经信委副主任邵志清说，对于互联网金融，既鼓励健康发展，又要有序适度监管，“守住底线做好 ‘负面清单’，鼓励支持力推‘正面清单’。”

    很多人认为2013年是互联网金融的新生年。但在邵志清看来，互联网金融其实已经经过很多阶段。第一波是传统金融的互联网化，银行登录网络，但并没有催生新的业态和产业，只是方便客户、提供高效服务。第二波是电子商务起来以后，基于支付如何赢得买家与卖家双方信任，出现第三方支付。第三波便是以余额宝等为代表互联网理财产品的出现，尽管业态不是全新的，但因为有融合，有了新的生命。网络带来极大的便利，加上盈利能力有一定竞争性，对传统银行的冲击更为猛烈。

    “这里有一个度的把握。”邵志清认为，不能因为鼓励发展忘了底线，所说的底线就是“负面清单”：违法乱纪、损害群众利益，损害财产安全的事情企业不能做，政府部门通过规范，让企业守好底线。同时也要鼓励企业创新，在企业通过有效资金管理措施确保财产安全的前提下，应支持企业开展各类创新，这就是“正面清单”。“‘鲶鱼效应’倒逼银行改革创新。”在邵志清看来，互联网金融对传统银行的冲击是正面的，银行应当反思，重新盘整自己的成本、效率、服务水平和便利程度。

    邵志清认为，互联网金融对监管提出了更高的要求和挑战，不能再用老的办法，老的规章、法律看问题，积极应对而不是被动应付。“对于看不清的东西可以先缓一缓，不要轻易扼杀，要积极引导，而不是堵。”

    要未雨绸缪定游戏规则

    “传统金融已经有几百年历史了，但这么多年，我们看到都是一张“老面孔”，很少有突破性的进展。”全国人大代表、上海富申评估咨询集团董事长樊芸说，传统银行有很多层级，从总行、分行、支行，而互联网金融把这些层级全部打破，中间的链条都不需要了。居民不用出门不用排队，在家就可理财，这样的商业模式对传统金融是不可想象的，也倒逼传统金融参与到市场竞争中来。

    在樊芸看来，相对“国标”，“街舞”有其三大“优势”：其一，通过互联网能及时查看交易记录、评估个人信用等级、分析财产状况、消费习惯等，这是传统金融机构无法低成本做到的。

    其二，传统模式下，申请贷款要经历漫长的审批过程，费时费力，而在互联网金融模式下，智能搜索引擎通过对信息的组织、排序和检索，能有针对性满足信息需求，这样就大幅提高信息搜集效率。在这种方式下，信息充分透明，定价完全竞争，效率得到提升。

    其三，带来交易方式的变革，在交易上，由于互联网金融可以及时获取供求双方的信息，并通过信息处理使之形成的时间连续、动态变化的信息序列，并据此进行风险评估与定价，这对传统金融无疑是一个相当大的挑战。在交易成本极低的条件下，互联网金融模式形成了“充分交易可能性集合。”

    “但也要看到，互联网金融游离于整个金融体系之外，这个‘街舞’你想怎么跳就怎么跳，有点野蛮生长。”樊芸认为，“街舞”与“国标”的博弈，应该是有序竞争，这就需要制定游戏规则，进行行业规范，由行业协会从中引导，避免出现无序竞争或者垄断竞争。另外，要加强风险监控，互联网一旦出现问题，就是系统性的大风险，其随时转入转出的运行方式将难以应对，这些都需未雨绸缪。

    遵循风险管理“生命线”

    “我们按照规定必须在醒目的位置揭示风险，而它是在最醒目的位置放大收益。”全国政协委员、交银施罗德基金管理有限公司谢卫对互联网金融脱离“规则”的手法表示质疑。他说，余额宝的宣传基本忽视了货币基金的风险特征，而直接将收益冠以活期储蓄的若干倍。“如果基金公司在线下这样宣传自己的产品，绝对是被监管部门禁止的。”

    “面对互联网金融新现象，监管机构反应滞后或前后反复。”谢卫举了个例子，某基金公司和某网站合作推出年收益率远超市场的理财产品，开始监管部门公开表态称其不符合相关法律法规的要求；后来，监管部门再度表态：该类理财产品销售各环节均由基金公司完成，互联网公司只负责流量导入，认为该理财产品的销售并未出现违规。“这凸显出当前监管层对互联网金融这一创新性业态的研究不够深入，因此对需要怎样的监管环境造成了困惑。”

    谢卫认为，互联网金融并没有改变金融的功能和本质，其创新点在于业务技术、交易渠道和方式。因此，互联网金融应回归“金融”的本质属性，应遵循风险管理是金融活动生命线这样一个基本规律，这条生命线不能因互联网的介入而放松。相反，任何参与金融活动的机构都必须对这一规则保持足够的敬畏，并自觉遵守。

    已到适度监管“临界点”

    “经过一段时间的发展，互联网金融已经到了提出适度监管的‘临界点’。”全国人大代表、上海黄金交易所理事长、党委书记许罗德说，互联网金融已不是金融市场的补充，而是组成部分，今后还可能成为重要组成部分。适度的监管要认清创新金融产品的性质，出台相应的法规、办法，按不同的性质理顺找准相应的监管部门。

    过去人们把银行称为 “三铁”——铁资金、铁账本、铁算盘，传统金融的这种稳定跟健全的体系有关。目前，互联网金融还没有经受过市场真正大的冲击，如果缺少相应的规范，遇到这样的情况就会带来严重的后果。

    无论什么样的情况，金融消费者的权益都应该受到保护的。在许罗德看来，目前金融消费呈现三个状态：消费者人数众多，产品服务众多，矛盾纠纷较深。特别是互联网金融的迅猛发展，对现行分业监管和“一行三会”的金融消费者保护机制形成挑战。顺应金融业态的变化和发展，应在国家立法层面确立统一的长效协调机制。

    (本报3月3日北京专电)

    【场外连线】

    网友花伦：目前我的余额宝账户上已划入5万多，万一出现黑客入侵什么的事件，风险也不小。所以，我也就保持这样的数额体验一下互联网金融，更大笔的钱还是会选择银行的途径，因为那里比较安全。

    网友小井：周边有些人挺狂热，有人还曾急吼吼赶在春节放假前把年终奖存进余额宝，为了七天长假里能让钱“生钱”。但我觉得不太安全，玩玩票，不要离新事物太遥远。

    网友young：我的余额宝遭遇盗刷，幸亏及时保全。建议其他人开通手机宝令，通过手机发送的动态密码只针对网页支付，手机支付则无需动态密码，少了一重安全保护程序，风险加剧。　　本报特派记者 谈燕 王海燕 张骏 简工博

[责任编辑： 杨丽]