资金回流银行理财迹象显现

　　“近期银行存款有回流迹象，一些居民把投资于股市的钱纷纷转回银行。转回之后，他们会做一些理财配置。一般情况下，我们会建议居民购买理财产品，一是客户自身有很强的理财意识，注重收益；二是客户对银行理财产品有一些了解。”某股份制银行理财经理表示，前几个月一

　　些客户将银行存款或者购买理财产品的钱搬去炒股或者购买基金。尽管目前有部分资金回流银行，业内人士认为，自余额宝[微博]推出以来，居民的理财意识增强，总是想往高收益的方向流动，银行理财不再是唯一选择。

　　近期，银行理财产品跟随股市调整，再加上央行[微博]多次降息、降准，释放了大量流动性，银行理财产品发行量及收益率都坐上滑梯。数据显示，6月理财产品平均预期年化收益率为5.06%，较5月下降0.14个百分点，发行总量较5月减少414款，降幅为8.51%。在结构性理财产品中，挂钩股票的产品平均收益率只有4.74%，相比此前最高7.77%的收益率缩水近四成，预计未来理财产品的发行量和收益率会进一步下滑。

　　有理财师提醒，降息通道下，购买理财产品最好选择中长期产品以锁定收益。银行理财产品在月末、季末时的收益率会小幅攀升，以吸引部分稳健型投资客。对于普通投资者而言，投资民营金融机构也是一种选择，但市场鱼龙混杂，在众多平台中甄选一定要保持理性，应该从平台风控、产品模式、是否有资金池、信息是否透明等多方面进行综合考量。

　　随着6月大额存单推向市场，普通银行储蓄除了理财产品、“宝宝军团”外又添新竞争者。大额存单属于一般性存款性质，个人门槛30万元，可以提前支取也可以办理质押，由于利率偏低，目前市场声势较小。未来百姓与银行打交道时，自主选择权会大大提高。随着存贷比限制的取消和存贷款浮动空间扩大，银行会根据自身各时点的流动性，结合动态监测指标，调整存贷款利率，现在银行业几乎千篇一律的利率水平会被打破，对储户和贷款用户来说，会有更多选择。从上半年数据来看，伴随着金融创新和“互联网＋”等风潮，金融渠道多元化、产品多样化、普惠化较为明显。

　　据金融界金融产品研究中心统计，本周银行理财产品周均预期年化收益率达5.04%，与上周一致。期限小于及等于7天的理财产品共有12款，周均收益率达到3.01%，环比下降0.13个百分点；8天至14天期限的理财产品共有5款，周均收益率达3.83%，环比上升0.73个百分点；15天至1个月期限的理财产品共发行6款，周均收益率达4.14%，环比上涨0.05个百分点；1个月至3个月期限的理财产品共有380款，周均收益率达5.01%，环比下降0.07个百分点；3个月至6个月期限的理财产品共发行312款，周均收益率达5.12%，环比上涨0.05个百分点；6个月及以上期限理财产品共发行210款，其中12个月及以上期限的理财产品周均收益率为5.14%。

　　从发行银行来看，各期限预期收益率最高的产品分别来自平安银行、端州农村商业银行、汇丰银行与广东南海农村商业银行。从发行银行类型来看，本周高预期收益率的理财产品多属外资行与股份制银行，收益类型多属非保本浮动收益型。从各期限预期收益率最高产品来看，汇丰银行的一款非保本浮动收益型产品以14.1%的预期收益率夺得了3个月至6个月期限第一的位置，端州农村商业银行的一款非保本浮动收益产品以8%的预期收益率居1个月至3个月期限产品的首位。