4g发牌临近,北斗产业空间巨大

　　4G发牌时点临近 中移动新品牌引发牌想象。

　　按照工信部早先公开信息,将在年底前正式发放4G牌照,这也就意味着酝酿多年的4G发牌只剩一个月。不过截至目前,工信部和运营商方面,仍没有确切的发放时间,而三大运营商的口径依然是“等工信部通知”。值得注意的是,中移动预期将在12月18日召开全球合作伙伴大会,届时将发布全新的“和”品牌业务,这是否会成为4G发牌的一个时间节点,耐人寻味。

　　北斗产业关系国家安全,将迎来大发展期

　　十八届三中全会公告设立国家安全委员会,完善国家安全体制和国家安全战略,确保国家安全。还提出要健全公共安全体系。 我们认为位置信息在国家、社会安全中极为重要,我国北斗卫星导航定位系统将在国防安全、公共安全及重要行业安全方面起到重要作用。近期媒体报道将在全国建150个基准站,提供厘米级精确定位,此将推动产业实际应用。我们认为北斗关系国家安全,也是未来基于位置服务大市场的基础,近期政府连出促进政策,领导人也向海外推介。国防规模招标已经启动,行业和各地示范工程加速推进,14年将进入全面爆发阶段。

　　行业观点

　　上周通信板块上涨4.06%,好于上证2.83%涨幅,其中通信设备上涨5.33%,通信服务上涨1.52%。三中全会提出全面深化改革和加强国家安全,本周北斗及4G产业链相关公司涨幅居前。随着北斗二代招标及4G牌照发放等事件的实质推进,通信板块年内仍将有较多看点。

　　十八届三中全会提出全面深化改革,信息产业作为经济发展模式转变新的助推器,未来在国防、政府管理、居民生活等领域都将发挥重要作用,并将创造新的市场机会,通信行业作为信息网络基础,将最先受益,迎来新一轮大发展期。

　　近期可重点关注北斗产业(北斗在国防、公共社会及重点行业安全方面作用巨大,国家设立国家安全委员会,产业促进规划频出,之前拖延的国防规模招标已经启动、行业示范项目加速推进,北斗产业将迎来全面爆发期)、4G(行业投资主线,牌照发放时点临近,14年公司业绩体现,现在可预先布局)。

　　我们认为北斗在国防、社会及重点行业安全方面作用巨大,成长空间巨大;而4G牌照年内发放时点临近有望成为近期热点。重点推荐中海达、中兴通讯、恒宝股份、国腾电子及海格通信。