证监会严惩光大证券为监管转型立标

　　严惩光大证券，必将成为中国资本市场监管史上的一个“标杆”案例，它将警醒所有的市场参与者，监管的权威不可轻视，一切扰乱市场秩序的行为终将受到严惩。图为位于北京的中国证监会。新华社发（李鑫 摄）

　　新华网北京8月31日电（记者 王悦威）8月30日，中国证监会公布了对光大证券“乌龙”事件的调查和处理结果，认定光大证券多项行为违法违规，构成内幕交易，没收其违法所得并处以5倍罚款，罚没款总计5.23亿元。

　　在证监会主席肖钢对违法违规行为再三强调“从严从快”打击的当下，证监会对光大证券的“顶格”处罚不仅反映出监管层依法治市的强烈决心，在今后资本市场监管转型的道路上，也极具“标杆”意义。

　　当前，我国经济社会进入转型的关键战略期，资本市场的监管执法领域也面临着严峻的形势和挑战，违法案件呈多发高发态势、违法手段越来越复杂隐蔽、执法资源相对紧张......这一系列不利因素都对监管层造成了一定的困扰。然而，从5月份的万福生科案到此次光大证券“乌龙”事件的处理结果上可以看出，证监会正不断加强监管执法，通过一记记重拳，肃清市场隐患，规范市场秩序。

　　资本市场具有法治依赖性，只有通过推动法治建设、加强监管执法，才能保障市场运行不“脱轨”；只有通过“重典治乱”才能为资本市场立规，维护监管的权威性。此次光大证券5亿多元的罚款，暂停创新业务，不设整改期限，处罚之重堪称“史上最严”。这也反映出，证监会在执法方面正变得越来越严厉、及时和透明。

　　“宽进严管”、加强监管执法是当前我国资本市场监管转型的“着力点”。严惩光大也是证监会落实政府机构加快职能转变的体现。通过更加尊重市场客观规律，扭转“重审批、轻监管”倾向，证监会正逐渐将“主营业务”从审核审批向监管执法转型，将“运营重心”从事前把关向事中、事后监管转移。据介绍，在严惩光大证券后，证监会也已组织专门力量，抓紧研究完善有关监管制度规则，采取切实有效措施，提升市场稳定运行能力，防范系统性风险。

　　正如肖钢主席所言，“对不该管的事情，要坚决地放，对需要管好的事情，坚决地管住管好，对违法违规行为，毫不手软地追究到底、处罚到位”，尽管维护市场“三公”的任务艰巨，投资者保护的任务也越来越重，证监会在监管转型的道路上已越走越远，而严惩光大证券，也必将成为中国资本市场监管史上的一个“标杆”案例，它将警醒所有的市场参与者，监管的权威不可轻视，一切扰乱市场秩序的行为终将受到严惩。