银行理财：挑选有个性“大众情人”

　　官兵/漫画

　　证券时报记者 方丽

　　毋庸置疑，银行理财产品是投资者“大众情人”。

　　《中国银行家调查报告2013》显示，目前我国银行理财产品余额已经突破10万亿元，2013年共有超过4万多只银行理财产品发行，其规模较2012年同期大幅增加，平均预期收益率达到4.658%。多数机构预测，目前这一较高收益率水平还将延续。因此，2014年银行理财产品的配置价值仍较大。

　　固收类产品：

　　5%收益或为常态

　　目前银行理财产品收益率处于历史高位，具有较大的配置价值。不少机构也认为，在货币政策偏紧的情况下，银行固定收益类理财产品高收益状态还将维持。

　　普益财富数据显示，上周人民币债券和货币市场类产品215款，平均预期收益率为5.68%，外币债券和货币市场类产品平均预期收益率为3.07%。固收类产品平均收益超过5.6%，要高于2013年平均水平，今年这一情况可能成为常态。

　　一家商业银行理财师表示，2014年，银行理财产品有望继续保持较大的发行规模，预测今年年化收益率在4.5%至7%，不排除季末、年末的时候收益率更高。一家国有大型商业银行理财师也表示，在央行中性偏紧的货币政策下，社会资金面紧张或成为常态。且随着利率市场化的推进，总体上2014年银行理财产品收益率还会继续提升，预计5%至6%的收益水平将成为常态。

　　深圳一位货币基金经理也表示，在利率市场化的大背景下，银行理财产品收益率高位运行是一个趋势。对作为短期投资及追求高于活期存款收益的投资者来说，低风险银行理财品种仍是值得配置的品种。

　　值得注意的是，投资者在选择银行理财产品时，要看准银行，选择综合实力较强的银行，城市商业银行收益率往往更高。

　　此外，投资者应该根据期限和收益配比情况进行筛选。数据显示，上周1个月（含）以下期限理财产品平均预期收益率为4.48%；1个月至3个月（含）期限理财产品平均预期收益率为5.80%；3个月至6个月（含）、6个月至1年（含）、1年以上期限理财产品平均预期收益率分别为5.70%、5.64%、6.64%。显然，目前1个月至3个月的理财产品更有“性价比”。

　　不过，理财产品的连续性很重要，投资者一定要考虑购买一个高收益的产品后，到期能否马上买到一个新的合适产品，避免资金闲置，反而摊薄了收益。另外，最好在募集期的最后一天购买。在募集期内投资者还可以打个时间差，做一个通知存款或购买几天货币市场基金，让资金不闲着。