短期理财产品量价齐跌 一月超5.5%收益仅一款

　　短期理财产品量价齐跌

　　一个月期限、超5 .5%收益率仅剩一款

　　元旦前没有入手理财产品，后悔了吧。南都君巡城发现，元旦一过，广深两地的银行理财产品集体跳水。特别是一些之前收益率冲高的短期理财产品，收益率明显下滑。不过，南都君一番搜寻也还是在一些城商行

　　有所收获，如在银行理财产品收益率普遍较低的情况下，东莞银行却惊现一款收益率高达7%的理财产品。

　　这到底是一款什么样的产品，买不买，风险在哪？本期银指针将带你一起剖析淡市中高收益理财产品的机会和风险。

　　最失望

　　“短期”收益率跳水

　　7%没有了，6%找不到，遇到5.5%以上的你就买了吧。这两天，南都君巡城为投资者寻找高收益率理财产品却频频听到各家银行理财师这样的劝告。

　　根据银率网理财师理财组分析师牛雯向南都记者提供的数据，理财产品平均预期收益率已经全线下调。其中国有商业银行的理财产品平均预期收益率垫底，已经下滑至5%以下。

　　南都君细数各家银行理财产品，除了城商行和少部分股份制银行有6%以上的理财产品外，国有大行的理财产品收益率普遍在5%～5.5%之间，其他中小银行多在5.5%～5.9%之间。

　　而最令人失望的无疑是短期的理财产品。长期跟着南都君理财的投资者肯定记得，元旦前，南都君曾告诉过大家，收益率最高的理财产品几乎全是银行为了应付年底考核任务而推出的1至3个月的短期理财产品。但是进入本周，短期理财产品无论是发行量还是收益率均跳水最为厉害。如在本周发售的银行理财产品中，一个月期限的理财产品中，只有南昌银行的优盛理财尊享15010理财产品收益率达到6%。其他银行的1个月期理财产品收益率几乎没有一家超过5.5%。

　　已经看惯节前收益率爆发的产品，这周的银行理财产品确实令人难以下手。对于这种现象，南都君特意请教了牛雯。在其看来，从资金面来看，“年关”已过，流动性紧张的态势也得到有效缓解。华南一家股份制银行总行理财专家对南都记者表示，今年投资者对于银行理财产品的收益率预期不要太高。“5.5%以上的产品就值得入手了。”在她看来，收益率走低将是2015年内的趋势。

　　最爆点

　　东莞银行惊现7%

　　在本周的非结构性理财产品中，东莞银行的一款名为“2015年”玉兰理财“创盈系列1号个人理财产品”收益率竟高达7%！在银行理财产品普降的情况下，真称得上“鹤立鸡群”了。

　　这到底是一款什么样的产品呢？根据银率网等第三方理财网站显示，该产品期限为590天，本周三为最后截止认购时间。不过，值得注意的是，在产品的投向上显示，这款产品为“非标准化债权类”。

　　何为非标准化债权类，为了弄清这款产品，南都君特意请教了银河证券投资顾问邓志维。他表示，这类产品一般是银行和证券同时发行，由证券公司进行包装，银行理财资金进行购买，为银证合作的资管计划。

　　据悉，与各位亲较为熟悉的银行理财产品所不同的是，银行资产管理计划将类似于基金、信托，而资金投向上也更加透明。不过邓志维表示，在经济周期下行、各类行业风险加速暴露的情况下，其所在的证券公司对于此类资管计划发行较为谨慎。“融资对象一般要求是大型知名企业。”据其透露，目前收益率一般在6%多～8%多。“7%并不算最高。”另外一家券商投资顾问也指出，从融资主体上看，东莞银行这期产品的收益率并不算特别高。

　　从风险上看，东莞银行的宣传材料上表示，如因证券公司违背合同文件、处理事务不当有可能造成该资产管理计划损失并导致该理财计划本金和收益受损，发生该情况时东莞银行作为该资产管理计划计划委托人向证券公司索赔，证券公司赔偿不足的，由该理财计划投资者自行承担理财收益相关损失。“按目前情况，刚性兑付一直未被打破，一旦出现问题银行还是会进行兜底。”对于这款产品的风险，一家股份制银行私人银行部理财师点评：“期限560天，这期间刚兑的潜规则会不会被打破，谁知道呢？”他认为，购买此类产品的投资者还是应该警惕风险。

　　最警惕

　　投向产能过剩行业

　　除了东莞银行的这类高收益产品，珠海华润银行推出的“快乐金7号第109期人民币理财计划271091”收益率为6.38%亦颇有吸引力，在本周的非结构性理财产品中排名第二。这款本周二就截止认购的产品，购买起点较为亲民，仅需5万元，

　　从投向上看，该产品募集的资金由珠海华润银行根据投资者的委托投资于华润深国投信托有限公司(以下简称“华润信托”)设立的“华润信托聚鑫16号单一资金信托”。根据产品说明书，该信托计划主要投资范围包括：银行存款、贩买货币市场基金、贩买交易所和银行间市场投资品种(包括但不限于国债、金融债、公司债、企业债、短期融资券、中期票据等)、贩买固定收益类信托产品(含受让信托受益权)。

　　前述股份制银行私人理财师对南都君表示，无论是东莞银行前述产品，还是华润银行的这款高收益率产品，由于期限较长，其投资的项目为信托贷款类项目，买不买需要投资者进行风险判断。由于期限均超过一年，一旦出现风险，最为关键是看刚兑潜规则在此期间，银行的刚兑潜规则是否会被打破。

　　既然刚兑被打破的可能性存在，亲们购买理财产品需要注意些什么呢？招商银行理财师沈飞就劝告各位，资金投向为过剩产能、高耗能行业的理财产品需要特别警惕了。

　　实习生 吴梦姗

　　表格：南都记者陈颖 实习生吴梦姗 根据银率网以及各大银行官网整理