阿里巴巴IPO计划致使其他公司推迟上市

　　中新网8月15日电 据《华尔街日报》中文网报道，阿里巴巴集团(Alibaba Group Holding Ltd。)规模有望打破纪录的首次公开募股(IPO)交易正促使其他公司推迟自身的上市计划。

　　阿里巴巴计划在美国劳工节过后上市，筹资规模可能达到200多亿美元。从历史上看，劳工节之后是IPO的黄金时间。但据知情人士称，其他公司现在担心投资者和银行家过于专注于阿里巴巴规模庞大的IPO，使得他们得不到足够的关注。

　　据知情人士称，苏格兰皇家银行集团(Royal Bank of Scotland Group PLC)旗下的美国地区银行Citizens Financial Group Inc。已推迟了上市计划。该公司原本打算在9月份的第二周上市。其中一位知情人士称，Citizens的拟筹资规模在25亿至30亿美元之间。

　　一名知情人士表示，Citizens作出上述决定的部分原因是，其聘请的部分投行，例如高盛集团(Goldman Sachs Group Inc。)、摩根大通(J.P. Morgan Chase &Co。)和摩根士丹利(Morgan Stanley)，也经办阿里巴巴的IPO。知情人士称，Wayfair LLC等网络零售商也在考虑自身IPO的时间，以避开阿里巴巴的上市交易。

　　纽约Little Bear Investments LLC的主管Zachary Prensky称，阿里巴巴的IPO将得到很多关注，人们可能无暇顾及其他交易。

　　企业推迟IPO的原因可以有很多种，包括准备不足和市场状况不利。

　　虽然两至三笔大型上市交易同时进行的情况在美国市场并不少见，但可能成为以美元计算筹资规模最大上市交易的阿里巴巴IPO预计将吸引银行家和投资者空前的关注。

　　令情况更复杂的是，阿里巴巴聘请了六家大型银行负责IPO交易，分别是瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)、德意志银行(Deutsche Bank AG)、高盛集团、摩根大通、摩根士丹利以及花旗集团(Citigroup Inc。)。其他多数IPO交易都只有一两家投行积极参与发售过程，但阿里巴巴则不同，每家银行都要扮演向潜在投资者推介的角色。

　　知情人士说，阿里巴巴打算最早在劳工节过后的一周就推行IPO，但具体时间仍要看监管机构何时完成对该交易的审批。知情人还说，如果一切都按计划进行，那么下个月月中之前，阿里巴巴的股票就能上市交易。

　　据熟悉阿里巴巴计划的知情者透露，该公司打算在向美国大型投资公司推介其IPO时与每家公司的多位行业分析师和投资经理会面，包括重点关注互联网公司、零售公司、中国企业以及宏观经济者。而在多数IPO交易中，银行家们只会与某投资公司中的一位分析师或一名投资经理会面。

　　根据Dealogic数据，今年美国的IPO市场创出2000年以来最繁盛态势，202笔IPO交易总共募资460亿美元。不包括未公开申请在内，今年迄今为止申请IPO交易的数量也达到了256个，创下2004年以来最多。

　　不过2014年在美国上市的股票表现也参差不齐。Dealogic称，目前为止，今年在美国上市的股票中有22%的股票在上市后的三个月内跌破了发行价。一些投资者和交易员希望，阿里巴巴成功上市或许能给IPO市场带来普遍提振，所以他们更希望其他的上市交易能在之后定价。

　　SMB Capital Management的合伙人斯潘塞(Steven Spencer)希望自己手头的IPO交易能远远早于或者晚于阿里巴巴的上市时间，因为阿里巴巴上市的影响太大。他说，如果阿里巴巴的上市能够成功，投资者对IPO市场感觉良好，那么市场对风险的胃口也将随之上升。

　　预计第四季度最大的两宗科技公司IPO分别是总部设在波士顿的Wayfair和总部设在柏林的Zalando，这两家公司和阿里巴巴类似，都是电子商务公司，Wayfair主营家具，Zalando的主要产品是服装和鞋类。

　　据了解这两宗交易的人士表示，这两家公司希望估值在数十亿美元。

　　熟悉Wayfair高管思路的人士称，该公司正在为美国IPO做准备，但不想与阿里巴巴争夺投行人士或投资者的关注。他们称，Wayfair可能至少会等到9月份晚些时候再启动路演。

　　知情人士称，虽然Zalando计划在法兰克福上市，但为该公司筹备IPO事宜的投行人士希望向关注网上购物公司的美国投资者推荐该公司。这些投资者9月初可能将主要关注阿里巴巴的上市交易，这也是Zalando为该公司IPO做准备时考虑的一个因素。

　　投行人士称，另一些公司可能会选择在阿里巴巴上市前为自己的IPO定价，希望这样做可以在沉闷的夏季过去后吸引投资者的关注。

　　瑞士银行(UBS AG)美洲股票资本市场主管帕尔默(James Palmer)称，投行团队都在为美国劳工节后的新股发行忙得不可开交，届时投资者将收到很多招股说明书。(中新网财经频道)