降息时代教你做个理财达人：适度存款最稳健

　　本期出镜：马璐莎 中国民生银行西安科技路支行理财经理 AFP金融理财师

　　咨询案例：

　　11月21日下午，“央行”宣布从11月22日起下调一年期贷款基准利率0.4个百分点，下调一年期存款基准利率0.25个百分点。一时间投资市场众说纷纭、财经圈内议论纷纷，或分析市场、或判断周期，引发无数围观与思考。相信广大市民这几天也在一边翻看各类财经消息一边盘算着自己的“小金库”。降息了，我的存款怎么办？降息时代，如何运筹帷幄，做个理财达人呢？

　　适度存款最稳健

　　“根据人民银行相关规定，此次降息仅对调整后新存入的存款存在影响，降息前存入的存款仍按照存入利率执行，市民以前存在银行的定期存款在到期前仍执行存入利率，不会跟着降息。”中国民生银行西安科技路支行理财经理马璐莎表示，但从前的定期存款到期后转续存则需执行转存日利率，也就是说，无论自动转存、还是取出后转存，执行的都是转存日的利率。

　　降息了，存款拿到的利息明显减少，要不要减少手里的定期存款，将存款全部转成理财产品呢？市民手里的流动资金又该如何持有？“定期存款是家庭无风险资产和流动性资产的重要组成部分，作为家庭资产配置，应当保留一定比例的定期存款。”马璐莎表示，定期存款和理财产品比较而言，具有高流动性、无风险等优势，而目前银行理财产品则多为短期产品，伴随此次降息，理财收益也将出现下滑，对于有长期储蓄需求的客户而言，定期存款更为适合。对于流动资金的持有问题，理财师建议应该持有一定比例的流动资金以备不时之需。流动资金的持有形式可以是存款也可以是变现能力较强的货币基金。

　　通常来看，作为家庭资产配置，适度存款还是最稳健的做法，但是存款方式有必要进行一定的变更。如果资金需求灵活且资金量大，可选择通知存款、钱生钱账户、天溢金、优选货币基金等灵活配置产品。如果资金较长时间不用，建议将存款改为一年或更长时间的定存，以便锁定利率。

　　选择产品“步步为营”

　　降息后，对于银行理财产品的选择必须“步步为营”，不应因一时的利率变化而盲目“追新追热”。中国民生银行西安科技路支行理财经理马璐莎分析说，央行降息对于各类银行理财产品的影响是不同的，投资时要具体分析。

　　那如何理财呢？理财师建议说，首先，降息后“宝宝系”及“银行系”投资将出现收益率的下滑，但对于股票、股票型基金为主的进取型投资较为利好，市场资金充裕增强、货币波动增加，可适当增加权益类资产的比例，采取定期定额投资等方式来规避股市下行造成的投资风险；其次，可适当关注产品的投资方向里有无债券方向投资，因为利率走势与债券走势相反，因此，债券型理财产品和债券型基金会有相对较好的收益预期；第三，应选择长期的固定收益类理财产品，确定现阶段的收益，规避未来利率下调的风险。

　　家庭理财这样配置

　　马璐莎分析建议说，“降息周期”中，中长线理财适宜采取进取为主的策略。其中，普通白领（或中产）家庭，可适度提升进取理财产品的配置至流动资产45%~60%的比例（年中时建议为40%~55%），偏股基金持有时间应加长；提高偏债基金的配置比例至20%~30%的范围，并做中长线投资；适当增配货币基金。“如果计划购买固定收益类产品，应将其在家庭流动资产中的比例适当降低到20%以下。”理财经理马璐莎说，投资银行理财产品，应“取长去短”。 记者 李猛