阿里招财宝玩法：10秒变现依托大数据

　　与余额宝的横空出世不同，招财宝的上线低调许多，市场反应也趋于平静。

　　据了解，招财宝于2014年4月10日上线试运营，主办单位是上海招财宝金融信息服务有限公司 (以下简称招财宝公司)。招财宝公司是小微金融服务集团旗下子公司 (以下简称小微金服)。

　　招财宝方面提供的资料显示，招财宝产品预期年化收益率在5.4%至7%之间，期限为3个月至3年不等，至今规模已达110亿元。

　　仅从收益率来看，招财宝平台上的产品与一般理财产品相差不大，但《每日经济新闻》记者调查发现，如果未来招财宝与淘宝、天猫、阿里巴巴平台上的贷款业务对接，产品年化收益率或轻松超过15%。

　　10秒变现靠大数据/

　　作为余额宝的“兄弟”平台，招财宝被人们更多拿来与银行理财产品、P2P网贷理财产品进行对比，从收益率来看，招财宝目前并不具有优势。

　　《每日经济新闻》记者发现，目前招财宝上主流产品有三种：中小企业贷、个人贷和万能险。个人贷约定年化收益率和万能险预期年化收益率大多都在6.9%，最新发布即将开售的一期中小企业贷 (中小企业贷WX0001)年化收益率为7.2%。总体来看，中小企业贷数量较少。9月1日，记者查看产品列表前20页，仅有上述一期中小企业贷。对此，招财宝CEO袁雷鸣向《每日经济新闻》记者介绍称，“中小企业贷产品一直都有，只不过淹没在大量个人贷产品里面了，不容易找到。”

　　根据招财宝公关部工作人员郭玲提供的资料，招财宝目前最大的优势在于其变现速度和成本：只需等待10秒，变现资金就可到达投资人账户，收益率不变，手续费是变现金额的0.2%。

　　类似于P2P净值标，招财宝的变现也是以投资人存续的理财产品为基础，发布借款项目，以解决流动性问题。但不同的是，招财宝引入了预约理财的环节，缩短了变现的时间。

　　郭玲提供的资料对预约理财的介绍称：“设置好自己期望的产品收益率、投资期限、产品类型等条件，系统将自动进行指定理财产品信息检索，在未来的30天里只要有符合条件的指定理财产品在平台上架，系统将按照用户授权自动下单成交。”

　　根据9月1日招财宝首页公布的信息，预约理财6~12个月期，预期年化收益率5.5%；3~6个月期，预期年化收益率5.0%；3个月内，预期年化收益率4.8%。具体操作过程中，用户可自行设置预期年化收益率、产品期限、预约金额、产品类型(包括借款产品与保险理财产品)。在过去7日，通过预约方式成交的金额达2.47亿元，预约成交占比34.6%。

　　在系统稳定、活跃用户足够多的情况下，变现项目一旦通过审核，将马上会有预约资金与之对接。招财宝产品经理施宏斌表示，10秒变现的实现离不开云计算、大数据的帮助。

　　初具P2P网贷属性/

　　在招财宝的产品中，个人贷和中小企业贷属于借款产品，性质与P2P网贷平台上的产品较为接近。

　　袁雷鸣表示：“未来，招财宝上主要的产品会是中小企业贷和个人贷，给小微企业提供融资服务，目前我们已经与100多家金融机构达成了合作。从目前上线的融资需求来说，单笔融资金额不到10万元，非常符合现在小微企业融资的特征。”

　　目前，招财宝上数量最多的是个人贷，投资人的变现都是通过个人贷的形式实现。而招财宝对中小企业贷介绍称：“中小企业贷属于借款类产品，是指借入人以其持有的银行承兑汇票托收款作为还款来源，并提供银行承兑汇票质押担保、以借出人为被保险人投保证保险等还款保障，向借出人(即投资人)借款的借贷项目。借入人在借款期满后将按约一次性支付还款本金和利息，该笔本息资金一般在借款期满后的2~3个工作日内到借出人的账户。”

　　《每日经济新闻》记者以天猫商户的身份致电招财宝客服，咨询贷款事宜。招财宝客服人员告诉记者，现在招财宝并不直接对接融资方，而且中小企业贷款只是产品名称，没有具体的借款人，性质类似于基金。

　　不过，郭玲向《每日经济新闻》记者表示，上述客服人员理解有误，中小企业贷是有具体借款人的：“投资人在购买中小企业贷的过程中会看到一份标准的借款合同，包括借款人的名称和其他条款。中小企业有融资需求，通过金融机构做了风险管理、风险定价，然后在招财宝平台上发布。招财宝并不直接对接融资企业。”

　　中小企业贷WX0001的产品说明中介绍称，“本产品是由金融机构推荐发布借款申请，借出人直接向借入人借出资金的直接融资项目。”

　　《每日经济新闻》记者从郭玲及多位招财宝、支付宝客服人员处证实，目前淘宝、天猫上的卖家贷款未与招财宝平台对接，招财宝上的中小企业借款项目都是由合作金融机构推荐。

　　小贷与招财宝业务相互独立/

　　据了解，阿里小贷(“浙江阿里小贷”和“重庆阿里小贷”)已经纳入小微金服旗下。资料显示，目前小微金融服务集团旗下的业务主要包括：支付宝、天弘基金、招财宝、众安在线和中小业务贷款业务(主要是数据模型)。

　　郭玲向《每日经济新闻》记者介绍称：“小贷业务与招财宝是相互独立的。”

　　另据了解，淘宝、天猫上的卖家贷款方式有淘宝订单贷款、淘宝信用贷款、天猫订单贷款、天猫信用贷款；此外阿里巴巴商户还可以申请阿里信用贷款，聚划算商户可以申请聚划算贷款。

　　至于上述贷款分别对接哪家机构，不同客服人员说法不一。有客服人员表示对接阿里小贷，有客服人员表示对接阿里巴巴金融，但都不能肯定。

　　阿里平台上各类贷款具体由哪些机构发放？对此，袁雷鸣向《每日经济新闻》记者表示不了解，此类业务不在其负责范围之内。记者向郭玲咨询，郭玲表示，已经把问题转达相关技术人员。

　　随后，一位自称阿里小微的技术人员对记者介绍称，不管是淘宝贷款、天猫贷款、阿里信用贷款还是阿里平台上的其他贷款，都是由微贷业务(外界所称的阿里小贷)来运作的。