包钢股份称未来尾矿库项目可实现年净利润约31亿

　　2014年3月14日晚间，包钢股份发布《包钢股份非公开发行A股股票预案(修订稿)》(以下简称《发行预案(修订稿)》)，拟向特定对象非公开发行A股股票，发行数量不超过82.55亿股A股股票，募集资金总额为不超过298亿元。公司本次非公开发行股票的募集资金用于收购包钢集团选矿相关资产、包钢集团白云鄂博矿综合利用工程项目选铁相关资产、包钢集团尾矿库资产及补充流动资金。

　　与2013年12月31日公布的《包钢股份非公开发行A股股票预案》(以下简称《发行预案》)相比，发行价格并未变化，仍为3.61元/股，然而文中对尾矿库资产的评估价格及经济评价让大家眼前一亮。

　　定增资产评估值约290亿

　　自包钢股份本次定增停牌至今，共有8家机构对包钢股份出具了15份研究报告，均对尾矿库这一看点进行评论，并给出增持或买入评级，而本次《发行预案(修订稿)》明确公布了定增资产的价值。根据评估机构北京天健兴业资产评估有限公司出具的《内蒙古包钢钢联股份有限公司拟收购包头钢铁(集团)有限责任公司相关资产项目资产评估报告书》，截至评估基准日2013年9月30日，本次拟收购的包钢集团选矿相关资产、白云鄂博矿综合利用工程项目选铁相关资产以及尾矿库资产的评估值为2,900,996.00万元，其中尾矿库资产评估值约为269亿元。

　　与包钢稀土签订《矿浆供应合同》

　　根据包钢股份、包钢集团与包钢稀土签订的《矿浆供应合同》，本次收购完成后，公司将承继包钢集团向包钢稀土供应尾矿，按照项目工艺设计，预计年尾矿数量超过350万吨，预计销售金额约15亿元。值得关注的是，供应给包钢稀土的稀土矿浆是选别铁精矿之后产生的尾矿，这样来看销售给包钢稀土的15亿几乎零成本。

　　同时，选别稀土精矿之后产生的尾矿仍归包钢股份所有，可继续用于选别铌、萤石等矿产资源，这意味着包钢尾矿能卖两遍!

　　未来可实现年净利润约31亿

　　据公告披露，尾矿库资源开发利用项目将于2016年10月投产(试生产)，在产销一致，且精矿价格及生产成本保持稳定的情况下，满产年度将实现年利润总额为417,252万元，年净利润为312,939万元，投资回收期为5.22年(含建设期3年)，经济效益显著。按公告披露的达产率及满产年度净利润计算，投产后未来3年，仅尾矿库资源开发项目贡献净利润总额可达到约56亿。包钢股份2013年度净利润为2.49亿，那么满产后每年仅尾矿库项目贡献的净利润将达到现有净利润总额的约12.5倍!